대체거래소 관련 ETF, 출시 가능성과 유망 종목은?

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 목차 

1. 대체거래소 관련 ETF란 무엇인가
2. 국내외 출시 가능성과 시장 동향
3. 유망 종목 및 산업군
4. 투자 시 고려할 점

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1. 대체거래소 관련 ETF란 무엇인가

대체거래소 관련 ETF는 대체거래소(ATS) 생태계에 속하거나 이를 기술적으로 뒷받침하는 기업들에 투자하는 상장지수펀드를 의미합니다.
이 ETF는 비상장 주식 거래 플랫폼, 핀테크 기업, 블록체인 기술 활용 기업, 증권 IT 인프라 제공업체 등을 중심으로 구성될 수 있으며, ATS 시장의 성장성과 함께 ETF의 수익성도 연동될 수 있습니다.

현재 국내에는 해당 ETF가 출시되지 않았지만, 미국을 중심으로 한 일부 ETF는 이미 유사한 테마로 편입 종목을 구성하고 있습니다.

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2. 국내외 출시 가능성과 시장 동향

해외 사례를 살펴보면, 미국의 ARK Fintech Innovation ETF (ARKF), Global X FinTech ETF (FINX) 등이 대체거래소와 연계된 기업들을 일부 포함하고 있습니다. 이들은 디지털 자산 플랫폼, 혁신적 증권 중개 기술을 가진 기업들을 중심으로 구성되어 있습니다.

국내는 아직 대체거래소 기반 ETF가 정식 출시되지는 않았으나, 2024년부터 금융규제 샌드박스와 비상장 플랫폼 활성화 정책이 진행되면서 관련 ETF의 출시 가능성이 높아지고 있습니다.
특히 한국형 ATS 플랫폼이 자리 잡게 되면, 테마형 ETF로 연결될 여지가 많습니다.

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3. 유망 종목 및 산업군

ETF가 출시될 경우 포트폴리오 구성 가능성이 높은 유망 종목은 다음과 같습니다.

국내 유망 기업

• 두나무: 증권형 토큰, 비상장 주식 거래 플랫폼 ‘증권플러스 비상장’ 운영
• 카카오페이: 디지털 금융, 주식 거래 서비스 진출
• NHN클라우드: 증권사 대상 인프라 제공, ATS 관련 IT 솔루션 강자
• 코스콤: 거래소 시스템 구축 및 데이터 플랫폼 운영

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해외 주목 기업

• Nasdaq: ATS 기술 보유, 다수 파트너 플랫폼 보유
• Robinhood: 자체 ATS 기능 내장형 증권앱
• Coinbase: 디지털 자산 기반의 대체거래 인프라 주도
• MarketAxess: 채권 중심 전자거래 플랫폼 선두주자

이 외에도 핀테크, 블록체인, 클라우드 기반의 증권 인프라 기업들이 유망 종목군으로 분류될 수 있습니다.

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4. 투자 시 고려할 점

• 시장 수요와 정책 방향 확인
  ETF는 시장 흐름과 규제의 영향을 크게 받기 때문에 정부 정책과 투자 트렌드를 함께 체크해야 합니다.
• 편입 종목의 실질적 연관성
  단순한 핀테크 기업이 아니라, ATS 또는 관련 기술과 직접적인 연관이 있는 기업인지 판단이 중요합니다.
• 기술 변화에 따른 리스크
  ATS 시장은 빠르게 변화하고 있어 기술 변화나 법적 리스크에도 민감합니다.
• 유동성과 거래량
  신생 ETF는 거래량이 적을 수 있으므로, 유동성 확보 여부를 반드시 고려해야 합니다.

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